NGF - Hochschule München
Kurzbeschreibung
Mit einer Beteiligung an der Fondsgesellschaft Immobilie Hochschule München GmbH & Co. KG investieren Anleger mittelbar in den hochwertigen Erweiterungsneubau der
Hochschule für angewandte Wissenschaften – FH München, der größtenteils langfristig an den Freistaat Bayern vermietet ist. Mit der Errichtung des Erweiterungsneubaus wurde bereits begonnen. Die Fondsgesellschaft hat zu diesem Zweck eine Beteiligung von 94,5 % an der HCM I GmbH & Co. KG (Objektgesellschaft) erworben. Die Objektgesellschaft ist Eigentümerin der Fondsimmobilie. Die Anleger beteiligen sich mittelbar als Kommanditist. Die Beteiligung wird treuhänderisch von der Treuhandkommanditistin gehalten. Auf Wunsch und eigene Kosten können Anleger sich auch als Direktkommanditisten in das Handelsregister eintragen lassen.
Die vorliegende Vermögensanlage stellt eine langfristig geplante Investition dar und ist auf eine Haltedauer bis zum Ablauf des 31.12.2026 angelegt. Eine ordentliche Kündigung sieht der Gesellschaftsvertrag bis dahin nicht vor.
Marktsituation
Als eine der wirtschaftlich attraktivsten deutschen Großstädte bietet München optimale Voraussetzungen für erfolgreiche Geschäftsverbindungen und Studiengänge an Hochschulen mit hervorragender Reputation. Unternehmen mit Weltruf, ein gesunder Branchenmix aus produzierenden Unternehmen, Dienstleistungsbetrieben und Forschungseinrichtungen sorgen für eine erstklassige Standortqualität. Daneben ist München mit 13 Universitäten und Hochschulen der zweitgrößte Hochschulstandort in Deutschland. Auf lange Sicht angelegte Investitionen, wie hier in Immobilien, brauchen langfristige Perspektiven, die sich einerseits aus einer weitgehend gesicherten Einnahmesituation ergeben, die andererseits aber auch von bestehenden Marktverhältnissen und der Lage geprägt sind, aus denen Chancen erwachsen. Darüber hinaus bieten Immobilien eine interessante Alternative zu anderen Kapitalanlagen wie z. B. Aktien, die zwar Chancen auf höhere Renditen bieten, aber gleichzeitig auch höheren Wertschwankungen unterliegen. Immobilien korrelieren kaum mit Aktien und Anleihen und zeichnen sich deshalb durch eine vergleichsweise stabile Wertentwicklung aus. Das gilt insbesondere für Städte wie München, die zu den klassischen Universitätsstädten zählt.
Investitionsvorhaben
Immobilien:
Der hochwertige Neubau der Hochschule München soll im Februar 2012 bezugsfertig sein und somit bereits im Sommersemester 2012 zur Verfügung stehen. Der Gebäudekomplex wurde auf die Anforderungen und Bedürfnisse der Hochschule abgestimmt, die in den Planungsprozess des Gebäudes voll einbezogen wurde. In dem Neubau, der in direkter Nähe zu den bestehenden Hochschulgebäuden in der Lothstraße steht, wird den Studenten eine Nutzfläche von ca. 9.655 qm zur Verfügung stehen. Insgesamt umfasst der Gebäudekomplex ca. 12.956 qm BGF (Bruttogeschoßfläche), davon sind ca. 2.990 qm unterirdisch und ca. 9.965 qm oberirdisch. Im Untergeschoss befinden sich ca. 66 Tiefgaragenstellplätze wie auch noch Lager- und Technikräume.
Vermietung:
Die Mietflächen der Fondsimmobilie sind zu rund 90 % an den Freistaat Bayern vermietet. Die Mieteinnahme beträgt EUR 2.062.040 Euro. Für die restlichen Flächen von rund 10 % ist noch kein Mietvertrag geschlossen. Für diese Flächen liegt eine Absichtserklärung der Hochschule München vor, dass diese von sogenannten An-Instituten angemietet werden. Eine weitere Fläche ist für ein Café vorgesehen. Die voraussichtlichen Mieteinnahmen für die Immobilie betragen insgesamt EUR 2.350.000 p.a.
Wirtschaftliche und steuerliche Rahmendaten
Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf:
Einzahlung:
Der Erwerbspreis beträgt mindestens EUR 5.000. Dabei sind 100 % der Zeichnungssumme zuzüglich des gesamten Agios von 5% innerhalb von 14 Tagen nach Annahme der Beitrittserklärung durch die Komplementärin bzw. im Fall der mittelbaren Beteiligung durch die Treuhandkommanditistin zu erbringen.
Auszahlungen:
Die Prognose sieht laufende Ausschüttungen von durchschnittlich rund 5% p.a. und eine Schlussausschüttung von rund 116% vor. Der Gesamtmittelrückfluss beträgt rund 169 % (inkl. Kapitalrückzahlungen) bezogen auf die Kapitaleinlage (exklusive Agio) vor Steuern.
Kalkulationsgemäß wurde von einem Verkauf zum Ende des Jahres 2022 ausgegangen. Hierzu wurde ein Verkaufsfaktor in Höhe des 17,8-fache der Jahresnettomieteinnahmen mit den prognostizierten Sollmieteinnahmen des Jahres 2023 multipliziert.
Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption:
Die Einkünfte der Fondsgesellschaft werden den Anlegern unter Berücksichtigung der abzugsfähigen Werbungskosten als steuerpflichtige Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung oder als Einkünfte aus Kapitalvermögen zugerechnet und unterliegen demnach der deutschen Einkommensteuer. Das steuerliche Ergebnis ist von jedem einzelnen Anleger entsprechend seiner Beteiligungsquote und seinem persönlichen Einkommensteuersatz nebst Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer zu versteuern.
Finanzierung:
Das Gesamtinvestitionsvolumen beträgt EUR 46.646.600. Es sollen EUR 23.950.000 Eigenkapital in Form von Kommanditbeteiligungen eingeworben werden. Ein Teil der Investitionssumme wird durch Fremdmittel finanziert. Dafür wurde von der Objektgesellschaft ein langfristiges Darlehen in Höhe von 23.500.000 Euro bei einer namhaften deutschen Bank aufgenommen. Die Auszahlung erfolgt zu 100 %. Der Zinssatz für 70 % der Darlehenssumme wurde durch Abschluss eines Zinsswaps bis zum 31.03.2019 langfristig gesichert.
Dokumente
NGF-HochschuleMünchen-Flyer (285,92 KB)
NGF-HochschuleMünchen-Kurzinfo (285,92 KB)
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